Анализ финансовой усточивости на основе бухгалтерской отчётности. Настройка и автоматизация анализа в 1С

Анализ финансовой устойчивости периодически требуется каждому предприятию. Он помогает оценить реальное положение дел в компании и перспективу долгосрочной платежеспособности. На какие средства осуществляется деятельность – собственные или заемные, есть ли резервные фонды, какая динамика экономических показателей прослеживается – на основании этих и других факторов определяют насколько стабильна работа фирмы.

Содержание
  1. Что значит финансовая устойчивость?
  2. Источники данных
  3. Этапы анализа финансовой устойчивости
  4. Анализ бухгалтерской отчетности
  5. Абсолютные показатели финансовой устойчивости
  6. Относительные показатели
  7. Бухгалтерский баланс (укрупненно)
  8. Отчет о финансовых результатах (укрупненно)
  9. На основе данных бухгалтерской отчетности рассчитывают следующие показатели финансовой устойчивости предприятия
  10. Коэффициент автономии (независимости)
  11. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (коэффициент финансовой зависимости)
  12. Коэффициент маневренности собственного капитала
  13. Коэффициент реальной стоимости основных средств в имуществе предприятия
  14. Коэффициент концентрации собственного капитала
  15. Коэффициент долгосрочных инвестиций (финансовой устойчивости)
  16. Настройка оценки финансовой устойчивости в 1С
  17. Пример расчета коэффициентов в программных продуктах 1С
  18. Как использовать данные управленческой отчетности
  19. Итоги анализа. С чем сравнивать результат расчета и какие выводы

Что значит финансовая устойчивость?

Финансовая устойчивость – это основная часть общей устойчивости предприятия. Это совокупный экономический показатель, который на основании аналитических данных определяет способность организации функционировать и получать прибыль в условиях изменчивой внешней и внутренней среды.

Факторы финансовой устойчивости
Внешние и внутренние факторы финансовой устойчивости

Его оценивают с разных сторон, но ключевой фактор – доля заемного капитала. Чем больше собственных средств обеспечивают хозяйственную деятельность, тем лучше для предприятия. Цель анализа заключается в определении степени независимости фирмы – то есть способности существовать без привлеченных средств, и проводить его нужно в динамике.

Источники данных

Наиболее информативный источник для анализа финансовой устойчивости – бухгалтерская и управленческая отчетность. Проанализировав абсолютные и относительные данные, изучив структуру активов в динамике и источники финансирования, уже можно оценить стабильность работы фирмы.

Информацией из баланса могут пользоваться как внутренние, так и внешние пользователи. К последним относятся владельцы бизнеса, директор, начальники структурных подразделений. Внешними пользователями считаются клиенты, налоговики, вкладчики, кредиторы. Главный фактор абсолютной финансовой устойчивости – это стабильный рост прибыли, собственного капитала, конкурентоспособности и платежеспособности. Положительная динамика экономических показателей свидетельствует о высокой вероятности процветания бизнеса.

Этапы анализа финансовой устойчивости

Оценивание финансовой стабильности предприятия проводят в четыре основных этапа.

  1. Постановка целей и подходов к исследованию, определение источников данных для анализа.
  2. Оценивание достоверности, актуальности и полноценности информации, собранной из бухгалтерской и управленческой отчетности.
  3. Определение эффективных методов исследования.
  4. Проведение анализа и подсчет результатов.
Методы анализа финансовой устойчивости
Направления методов анализа финансовой устойчивости

Подход к проведению анализа предприятия заключается в сопоставлении результатов:

  • полученных по отношению к нормативным по данной отрасли;
  • за текущий отчетный период – к аналогичных прошлым;
  • анализируемой организации с показателями предприятий-конкурентов.

После того, как определено качество собранных данных об организации, можно выбирать метод оценки финансовой устойчивости предприятия и приступать к анализу. На основании обработанных результатов делают выводы об эффективности управления бизнесом и предоставляют рекомендации по его развитию.

Анализ бухгалтерской отчетности

Общую картину о стабильности функционирования компании можно получить, проанализировав информацию из бухгалтерской отчетности. Потенциальные контрагенты почти всегда опираются на такие данные, принимая решение о возможном сотрудничестве с компанией. Заключая договор о поставках продукции или услуг, покупатель хочет быть уверенным в том, что поставщик не обанкротится через пару месяцев, не ухудшит качество объекта договора. Ему важно — сможет ли контрагент выполнить обязательства или, в крайнем случае, вернуть аванс. Если, к примеру, предприятие обновляет основные средства за счет краткосрочных займов, скорее всего, вскоре оно не сможет покрывать долговые обязательства. Еще можно рассуждать так: чем больше внеоборотных активов на балансе, тем больше должна быть доля собственных средств в финансировании содержания этого имущества.

Читайте также:  Роялти в франшизе простыми словами и чем отличается от паушального взноса

Параметры финансовой устойчивости

Абсолютные показатели финансовой устойчивости

Абсолютные показатели характеризуют обеспечение оборотных активов посредством источников их формирования. С их помощью определяют тип финансовой устойчивости:

  • абсолютная финансовая устойчивость – это означает, что компания остается платежеспособной при любых внешних и внутренних условиях;
  • нормальная – свидетельствует об относительно устойчивом положении на рынке;
  • неустойчивое положение – о нем можно судить по систематически возникающим задолженностям по зарплате, перед бюджетом и контрагентами;
  • кризисное состояние наступает, когда организация испытывает дефицит определенных ресурсов и не способно рассчитаться с кредиторами.

Анализ источников формирования запасов оценивают с помощью таких абсолютных величин:

  1. Обеспеченность запасов собственными оборотными средствами – рассчитывается как разница между капиталом, резервами и внеоборотными активами, а также запасами. Позже к итогу добавляют сумму дебиторской задолженности.
  2. Обеспеченность запасов собственными и заемными средствами – это сумма капитала, резервов и долгосрочных пассивов за вычетом внеоборотных активов и запасов.
  3. Обеспеченность запасов общей суммой основных источников – сюда входят собственные средства, долгосрочные и краткосрочные кредиты. От полученной величины отнимают внеоборотные активы.

Абсолютные показатели финансовой устойчивости всегда имеют натуральное, условно-натуральное, денежное или количественное измерение.

Относительные показатели

Относительные показатели финансовой устойчивости помогают в динамике оценить эффективность работы предприятия под влиянием внешних и внутренних факторов. Для их расчета используют данные бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах.

Бухгалтерский баланс (укрупненно)

Агрегированный баланс для анализа финансовой устойчивости
Активы и пассивы при оценке финансовой устойчивости

Отчет о финансовых результатах (укрупненно)

Отчёт о финансовых результатах
Пример отчёта о финансовых результатах

На основе данных бухгалтерской отчетности рассчитывают следующие показатели финансовой устойчивости предприятия

Основные относительные показатели для анализа финансовой устойчивости

Коэффициент автономии (независимости)

Показатель финансовой независимости от средств кредиторов и инвесторов. Отражает часть собственного капитала среди всех источников финансирования. Чем он выше, чем больше вероятность погашения задолженности за счет собственных средств.

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (коэффициент финансовой зависимости)

Рост данного показателя свидетельствует об усилении зависимости фирмы от привлеченных средств, а значит – о снижении финансовой устойчивости.

Коэффициент маневренности собственного капитала

Показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности. То есть, какая часть вложена в оборотные средства, а какая – капитализирована.

Коэффициент реальной стоимости основных средств в имуществе предприятия

Показатель растет с увеличением остаточной стоимости основных средств.

Коэффициент концентрации собственного капитала

Характеризует часть собственного капитала предприятия в общей сумме средств, инвестированных в его деятельность. Чем выше коэффициент, тем более независимо и устойчиво предприятие. Дополнением этого показателя является коэффициент концентрации заемного капитала – сумма обоих величин составляет 100% или единицу. Это показатель – обратный коэффициенту автономии и рассчитывается как 1-КА.

Коэффициент долгосрочных инвестиций (финансовой устойчивости)

Показывает, какая часть основных средств и прочих внеоборотных активов была профинансированы внешними инвесторами. То есть, сколько из них фактически принадлежит им, а не предприятию.

Настройка оценки финансовой устойчивости в 1С

Анализ финансовой устойчивости можно выполнить в бухгалтерской программе 1С. В отчете «Управленческий баланс» отражаются активы и пассивы компании. В первую категорию попадает раздел «Средства», во вторую – «Источники». Раздел «Расчеты» может быть отнесен как к пассивам, так и к активам (в зависимости от того, какая задолженность – кредиторская иди дебиторская). При условии преобладания капитала и прибыли можно говорить о достаточном обеспечении предприятия собственными средствами, то есть о высокой финансовой устойчивости.

Читайте также:  Как считать прибыль от реализации продукции – анализ, бухгалтерская проводка
Настройка анализа финансовойустойчивости в 1С
Порядок импорта данных для анализа финансовой устойчивости в 1С

Пример расчета коэффициентов в программных продуктах 1С

Версия программы «1С:Консолидация 8» содержит кейс «Анализ финансового состояния предприятия». Оценка финустойчивости выполняется в разделе «Определение финансовой устойчивости предприятия» в отчете «Финансовый анализ». В аналитической таблице 4 выполняется расчет коэффициентов капитализации, финансовой независимости (в т. ч. при формировании запасов и затрат), финансовой устойчивости. Выводы делаются в отчете на основании рассчитанных данных, характеризуя финансовую стабильность предприятия на начало и конец периода.

Формулы расчётов коэффициентов приведены в таблице:

Коэффициент Формула Значение Рекомендуемое

значение

Коэффициент

финансовой

независимости

(equity ratio)

Доля собственного капитала

в общей сумме источников

финансирования

>=0,5
Коэффициент

финансовой

независимости

в части формирования

запасов и затрат

Показывает, как часть запасов

и затрат формируется за счёт

собственных оборотных

средств

>=0,5
Коэффициент

финансирования

Показывает, какая часть

деятельности предприятия

финансируется за счёт

Оборотных средств

>=1
Коэффициент

финансовой устойчивости

(margin of financional safety)

Удельный вес источников

финансирования, которые

могут быть использованы

долгое время, в общей

сумме источников

финансирования

нормальное

0,8-0,9

тревожное

< 0,7

Обозначение переменных в формулах:

  • А1 – наиболее ликвидные активы;
  • А2 – быстрореализуемые активы;
  • А3 – медленно реализуемые активы;
  • А4 – труднореализуемые активы;
  • П4 – капитал и резервы;
  • Inv – размер начальных инвестиций.

Как использовать данные управленческой отчетности

Информация, которая находится в управленческой отчетности, недоступна третьим лицам. Ее могут использовать исключительно внутри предприятия. Финансовой службе анализ на основании этих данных поможет сделать вывод о правильности стратегии предприятия, скорректировать действия руководства. Например, рост дебиторской задолженности и снижение объемов реализации чревато снижением платежеспособности предприятия в будущем. Подобный риск легче предупредить, не допуская финансовой неустойчивости.

Итоги анализа. С чем сравнивать результат расчета и какие выводы

Финансовая устойчивость компании тесно связана с перспективой ее платежеспособности в будущем. Целью оценки этого показателя является объективный анализ величины и структуры активов и пассивов. Предприятие считается финансово стабильным, когда в условиях изменчивой внутренней и внешней среды, не прекращает деятельность, погашая краткосрочные и долгосрочные обязательства.

Показатели финансовой устойчивости рассчитаны на долгосрочную перспективу. Это более широкое понятие, чем платежеспособность. Здесь характеризуется способность осуществлять деятельность за счет эффективного распоряжения собственными средствами и грамотным распределением денежных потоков.

  • Нормальное значение коэффициента автономии во всем мире – выше 0.5. Считается, что при такой величине предприятие сможет покрывать обязательства за счет собственных средств.
  • Уровень обеспеченности оборотных активов собственными средствами выше 1 означает независимости предприятия от внешних источников.
  • Коэффициент маневренности зависит от вида деятельности компании: на фондоемком производстве он выше, чем в материалоемком. Это связано с тем, что в первом случае большая часть собственных средств покрывает основные производственные фонды. В целом, чем показатель выше, тем лучше.
  • Норма коэффициента финансовой устойчивости в мире – 0.9, критической отметкой считается 0.75.

Относительные и абсолютные показатели финансовой устойчивости сравнивают с нормативами, аналогичными данными прошлых периодов и показателями конкурентов. С их помощью определяют реальное финансовое положение компании, выявляют сильные и слабые стороны. Показателей много, но для качественного и полного анализа необязательно рассчитывать их все. Мы привели лишь самые информативные и универсальные для разных видов деятельности относительные и абсолютные характеристики. Главное – чтобы они отражали значимые моменты финансового состояния компании.

Поделиться с друзьями
Михаил Грачев

Приветствую, Дорогой читатель!
Меня зовут Михаил, являюсь автором статей раздела про "Бизнес".
Имею 5-ти летний опыт работы в бизнес-консалтинге в компании из Большой тройки. С 2016 года занимаюсь экономическим анализом бизнеса, финансовым консалтингом и бизнес-планированием.
Буду рад делиться с Вами своими знаниями!

Оцените автора
FundMoney.ru
Добавить комментарий

Нажимая на кнопку "Отправить комментарий", я даю согласие на обработку персональных данных и принимаю политику конфиденциальности.