Коэффициент абсолютной ликвидности – схема, норматив, пример

Для любого собственника бизнеса и руководителя компании, работающего в России, важно своевременно получать отчетность о результатах работы предприятия. Такая информация, кроме указанных выше должностей, предназначена для следующих пользователей:

  • менеджеры и ключевые сотрудники организации;
  • все действующие акционеры бизнеса;
  • клиенты или заказчики;
  • контрагенты или подрядчики;
  • инвесторы;
  • конкурсные управляющие, назначенные арбитражным судом;
  • налоговые инспекции.

Финансовые показатели (ФП) важны для руководителя предприятия, чтобы при необходимости вносить изменения в механизмы управления операционную деятельность.

Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал)

Показывает возможность актива превращаться в реальные деньги без каких-либо потерь. Чем легче продается имущество, тем оно более ликвидное. Компании бывает не только высоколиквидные активы. Деньги считаются абсолютно ликвидными.

Видео, проясняющий механизм расчета:

Одним из главных ФП считается показатель ликвидности, рассчитанный в абсолютном значении. Представляет собой величину, получающуюся в результате разделения суммы денежных активов организации на конец года и финансов, вложенных на короткий срок (до 365 дней) на долги организации, планируемых к погашению до истечения одного года. Чтобы его рассчитать, данные берутся из формы №1 годового отчета организации.

Из этого коэффициента видна доля задолженности компании по краткосрочным обязательствам, которые будут покрываться за счет:

  • поступающих в кассу и банк денег;
  • реализации ценных бумаг, котирующихся на рынке;
  • закрытия депозитных вкладов.

Таким образом для расчета берутся исключительно высоколиквидные активы. Этим показателем интересуются руководители организации в первую очередь.

Формулы коэффициентов: текущей ликвидности, срочной ликвидности, абсолютной ликвидности
Формулы для определения коэффициентов

Формулы, позволяют рассчитать платежеспособность компании.

Сторонним организациям передаются для анализа и оценки риска следующие расчетные данные по параметрам ликвидности:

  1. Текущей

Для потенциальных партнеров, рассматривающих возможность вложения средств в активы предприятия;

  1. Абсолютной

Для контрагентов, поставляющих для предприятия свою продукцию в виде сырья и материалов;

  1. Срочной

Для отделений банковских учреждений.

Формула расчета

Коэффициент = (Деньги (ДС) + Вложения денежных средств на короткий срок) / Текущая задолженность (до 1 года).

Расчетная формула на основе информации, полученной со строк формы №1 бухгалтерской отчетности организации на конец отчетного года: Коэффициент = А1/ П1 + П2,

где А1 – высоколиквидные активы, П1 – более срочные по сроку оплаты задолженности, П2 – кредиторские обязательства, подлежащие к уплате до одного года.

Читайте также:  Роялти в франшизе простыми словами и чем отличается от паушального взноса

Расчет, выполняемый по данным конкретных строк баланса предприятия по итогам отчетного периода, производится по следующей формуле:

К-т = (1240 + 1250 / (1500 – 1530 – 1540).

Норматив

При установленном нормативном значении > 0.2 предполагается ежедневное гашение в размере не менее 20% коротких по времени оплаты долгов организации. Установленным нормативом пользуются для анализа платежеспособности бизнеса предприятия, работающие за рубежом. Не существует конкретного обоснования, разъясняющего установленное ограничение > 0.2  20% покрытия текущих задолженностей. Именно такой показатель ДС считается нормальным значением, обеспечивающим платежеспособную деятельность предприятий, работающего в России.

Однако реальная практика показала, что для организаций нашей страны норматив Кал желателен в границах от 0,2 до 0,5. Это объясняется тем обстоятельством, что для нашей страны характерна неоднородность состава краткосрочных обязательств и возможности закрытия долгов. По этой причине установленного норматива в 20% не хватает для покрытия пассивов.

Схематичное представление

Схема по коэффициенту абсолютной ликвидности
Схема по расчету и пониманию коэффициента абсолютной ликвидности

Источник информации для расчета показателя абсолютной ликвидности

Основным источником данных для анализа финансового состояния бизнеса выступает бухгалтерская отчетность организации.

Главные документы, предоставляющие информацию для составления расчетов коэффициентов: бухгалтерский баланс по форме №1 и отчет о финансовых результатах по форме №2. Оба этих отчета являются обязательными для составления в соответствии с законодательством страны и на основе их цифр рассчитываются все ключевые финансовые показатели.

Для более глубинной детализации анализа и расшифровки цифр баланса пользуются другими отчетами: об изменениях капитала организации по форме №3, о движении денежных средств по форме №4, составленные по итогам отчетного периода (годовой – с января по декабрь).

Пример расчета коэффициента абсолютной активности

Для подготовки расчета взяты данные с открытых источников – бухгалтерский баланс предприятия ПАО «Нефтяная компания «Лукойл».

Бухгалтерский годовой баланс ПАО "Нефтяная компания "Лукойл" за 2020 год.
Форма №1 Бухгалтерский баланс ПАО «Нефтяная компания «Лукойл» за 2020г.

Величина абсолютной ликвидности за:

  • 2020 = 15 963 819/ 94 084 277 = 0,17
  • 2019 = 250 605 972/ 306 679 032 = 0,82
  • 2018 = 157 286 861/ 241 411 775 = 0,65

Из расчета видно, что предприятие испытывает проблемы с краткосрочной платежеспособностью в 2020 году, поскольку рассчитанные значения абсолютной ликвидности за 2019, 2018 года выше нормативного значения 0,2, кроме значение за 2020 год.

Анализ и оценка величины абсолютной ликвидности

Преимущества:

  1. Простой показатель, позволяющий быстро оценить финансового состояние организации.
  2. Применяется как для сравнительной оценки, так и по нему анализируется платежеспособность конкретного предприятия.
  3. Используется как собственником бизнеса, так и инвесторами.
  4. Консервативный показатель, более точен по сравнению с текущей и срочной ликвидностью, потому что снижается влияние не совсем быстрореализуемых активов: запасов и дебиторских долгов.
Читайте также:  Как считать прибыль от реализации продукции – анализ, бухгалтерская проводка

Недостатки:

  1. Сильно зависит от отраслевой принадлежности и специфики региона, где ведется текущая деятельность.
  2. Не связан никак с финансовыми результатами.

По этой причине, отдельно от прочих мультипликаторов фактически бесполезен.

Обычно проводится анализ показателей ликвидности в динамике. Для этого делается расчет на основании отчетов за несколько отчетных периодов. Такой подход покажет тренд изменения платежеспособности компании и облегчит процесс составления прогнозных показателей. Несмотря на простоту самого расчета, величина абсолютной ликвидности дает широкий материал, на основе которого делаются выводы о способности юридического лица платить по долгам, а также состоянии активов.

Факторный анализ

Коэффициент АЛ показывает долю, в которой оборотные пассивы покрываются активами.

После изучения динамики показателей, нужно оценить, какие факторы повлияли на изменения. Важно установить главные причины, которые способствовали ухудшению или улучшению финансового состояния компании. Возможно, на его основе будут обоснованно приняты новые управленческие решения. Широко распространен способ факторного анализа – цепная подстановка. Он универсален, поэтому применяется во всех видах факторных моделей.

Приведем конкретный пример такого способа на базе данных текущей ликвидности бухгалтерского баланса ПАО «Нефтяная компания «Лукойл».

Выдержка из Бухгалтерского годового баланса ПАО "Нефтяная компания "Лукойл" за 2020 год.
Выдержка «Актив и Пассив» из формы №1 Бухгалтерский баланс ПАО «Нефтяная компания «Лукойл» за 2020г.

Таблица 1. Факторный анализ абсолютной ликвидности:

ПоказательУсловное
обозначение
2019
год
2020
год
Динамика
изменений
Процент
изменений
Коэффициент абсолютной
ликвидности
Кал0,820,17-0,6579%
Денежные средства, тыс. руб.ДС250 605 97215 963 819-234 642 153-93%
Вложения финансов, тыс. руб.ФВ51 427 222 107 674 106 56 246 884109%
Дебиторы, тыс. руб.Д398 369 475218 440 775-179 928 700-45%
Запасы, тыс. руб.З39 26061 45222 19256%
Заемные средства, тыс. руб.ЗС185 717 100332 440 650146 723 55079%
Кредиторские долги, тыс. руб.КД306 679 03294 084 277-266 594 755-74%

Факторный расчет: за 2020 год = (ДС + ФВ + Д + З) / (ЗС +КД) = 342 140 152 / 462 524 927 = 0,74.

Прогнозирование показателя

Если анализировать тенденцию изменения коэффициента за несколько лет, можно составить прогноз на будущие периоды. Нами сделан прогноз изменения этого коэффициента за 2018-2020 годы на условных цифрах.

Показатель201820192020
Деньги +эквиваленты240260  310
Займы краткосрочные198  199243  
Кредиторские долги1360  1470  1698  
Кал0,320,310,33

Из данной таблице видно, что практически из года в год компания сохраняет на стабильном уровне платежеспособность.Каждой год этот показатель выше нормы и превышает 30%.

Заключение

Величина абсолютной ликвидности – показатель, предоставляющий информацию о платежеспособности организации. Анализируется за несколько отчетных периодов на основании показателей бухгалтерского баланса. На его основе строится прогноз на будущие периоды.

Поделиться с друзьями
Михаил Грачев

Приветствую, Дорогой читатель!
Меня зовут Михаил, являюсь автором статей раздела про "Бизнес".
Имею 5-ти летний опыт работы в бизнес-консалтинге в компании из Большой тройки. С 2016 года занимаюсь экономическим анализом бизнеса, финансовым консалтингом и бизнес-планированием.
Буду рад делиться с Вами своими знаниями!

Оцените автора
FundMoney.ru
Добавить комментарий

Нажимая на кнопку "Отправить комментарий", я даю согласие на обработку персональных данных и принимаю политику конфиденциальности.