Оборачиваемость: активов, капитала, задолженности, запасов

Оборачиваемость активов (ОА) – это финансовый показатель, предоставляющий информацию о рациональном и быстром применении конкретных активов или задолженности фирмы. Эта величина демонстрирует предпринимательскую активность организации на рынке.

Параметры оборачиваемости средств

Коэффициент оборачиваемости активов показывает число оборотов средств за конкретный период, в основном за 6 месяцев или целый год. Это финансовый инструмент, применяющийся руководителем для управления компанией:

1. Показатель вычисляется по формуле как отношение выручки на среднюю расчетную величину оборотных средств.
2. Рассчитывается как отдельно по определенному виду оборотных средств, так и в целом по компании.
3. Выбор конкретного варианта зависит от анализируемых целей.
4. На основании этой величины вычисляются более детально другие показатели эффективности бизнеса.

В видео, рассказывается о коэффициентах оборачиваемости, способах их расчета и применении:

Проводится анализ коэффициента оборачиваемости в тенденции за несколько отчетных периодов. Данные сравниваются с аналогичными значениями по конкретной отрасли и с существующими нормативами. Если коэффициент получается невысоким, это означает, что:

• оборотными средствами пользуются не совсем эффективно;
• активы плохо оборачиваются;
• не приносят нормальной прибыли.

Увеличить значение оборачиваемости возможно, если предприятие избавится от ненужных запасов оборотных средств. Помогут оптимизировать этот показатель мероприятия, нацеленные на поддержание складских остатков только нужным количеством капитала. Важна ликвидность быстро оборачиваемых активов.

Оборотные средства в активе организации

Оборотные средства (ОС) – это активы предприятия, которые принимают участие в конкретном процессе изготовления изделий и входящих в состав быстро оборачивающегося капитала.

Управление финансами и запасами – вопрос, ежедневно решаемый каждым руководителем современного предприятия. Если организовать процессы эффективно, возникает больше возможностей для получения прибыли на регулярной основе. Особенности:

1. У производственных организаций состав применяемых в цикле оборотных активов более объемный. Это объясняется сложностью производства, поскольку сырье на склад поступает с абсолютно разными характеристиками.
2. В торговле в этом плане проще, так как ассортимент более-менее стабилен.

По оценкам экспертов в финансовом менеджменте, размер экономии, реальной к получению при эффективном управлении оборотными активами, разделяется по следующему принципу и за счет:

• 50% – грамотного распоряжения ТМЦ;
• 40% – правильного управления запасами производимой продукции и задолженностью дебиторов;
• 10% – осуществления непрерывного контроля за технологическими процессами.

Последний пункт относится больше к инженерной области. Первые два – к возможностям управления финансами компании.

Оборачиваемость активов по балансу: как вычисляется

Формула для расчета показателя: ОА = Объем отгруженной продукции / строка размера активов (среднее значение). Информацию по числителю получают из формы №2 – это величина выручки. Знаменатель берется из формы №1. Для того, чтобы рассчитать среднегодовой показатель оборачиваемости надо найти сальдо баланса, указанного в отчете вначале и конце анализируемого периода, затем значение надо поделить пополам.

Этот коэффициент указывает количество применения предприятием за определенное время среднего сальдо активов. Это важный показатель, особенно для производственных компаний. В состав оборачиваемых активов по отчету бухгалтерии, отраженных в форме №1 входят:

• материалы;
• сырье;
• деньги;
• выданные займы;
• вложения в бизнес других предприятий;
• долги покупателей.

Последние 2 строки баланса – активы, учитываются в балансе как краткосрочные. Туда же включается НДС по закупленным материалам и полученным компанией услугам от поставщиков.

Оборачиваемость собственного капитала (ОСК)

ОСК произошла из английского языка equity turnover, показывает скорость оборачиваемости собственного капитала организации за отчетный период. На основании этого коэффициента анализируются разные аспекты деятельности:

• отражает излишки продаж или недостаточность с коммерческой точки зрения;
• скорость оборота капитала (вложений) – с финансовой стороны;
• активность денежных средств вкладчика, подпадающих под определенные риски – с экономической точки зрения.

Когда величина реализации превышает сумму вложений, то увеличиваются кредитные ресурсы и достигается такой уровень, когда кредиторы принимают более активное участие в бизнесе, чем владельцы организации. При этом величина ОКС показывает необходимость вкладывания собственных активов в производство.

Оборачиваемость задолженности

Это деление выручки от реализации продукции к средней сумме дебиторских долгов. Коэффициент оборачиваемости задолженности указывает, сколько раз в течение года в компанию поступают суммы от контрагентов.

Дебиторской

Для оборачиваемости дебиторских долгов не установлено конкретных нормативов, потому что на этот показатель влияют: отраслевая специфика. технология работы организации. Чем быстрее клиенты оплачивают свою задолженность, тем лучше для предприятия, коэффициент при этом будет выше. Если ведется деятельность эффективно, это еще не означает, что у компании высокая оборачиваемость.

Кредиторской

ОКЗ – это показатель скорости оплаты долгов перед контрагентами. Коэффициент показывает, сколько раз в среднем за год организация погашает кредиторскую задолженность. ОКЗ рассчитывается как деление стоимости купленных активов к среднему значению долгов.

Запасов

Оборачиваемость показывает за анализируемый период среднее количество раз использования существующих остатков. Из этого показателя видно:

1. Качество запасов.
2. Эффективность управления ими.

Оборачиваемость запасов указывает на остатки не использующихся, старых или некондиционных материалов и сырья.

Рыночные показатели

Из анализа активности компании на рынке делается вывод о результате финансово-хозяйственной деятельности, насколько рациональна политика по дивидендам и привлекателен ли бизнес для собственников и инвесторов.

Таблица: формулы, норматив